俱樂部週報~理財篇~你該請的人-資金管家婆

在上一篇提到當遇到天災人禍時,
或是交易波動性比較大的商品
(如期貨、選擇權和外匯保證金交易等),
風險往往會超出你的預料之外,
這時候你就需要請一位很有用的人-資金管家婆




資金管家婆就是負責妥善管理你的資金,
讓你知道什麼時候該放多少資金在什麼商品上,
假設你的風險容忍程度是
20 % ,但是某種商品的
最高風險是
100 % ,這個時候資金管家婆就會提醒你,
最多只能放
20 % 的資金在這種商品身上,
而且一但放了
20% 的資金在這個商品上,
其他的資金就不能動用了,
這樣總風險才不會超過你能負荷的程度。


根據這樣的觀念,可以發展出以下這個公式:

資金管家婆公式


總風險 Σ 個別商品風險 × 資金配置比率

(註 Σ 為加總符號



上面的公式也就是你的資金管家婆,

在正常的情況下,風險和報酬會呈現一定的比例,

因此當你希望得到高報酬的同時,也相對的將風險提高了

這時就要計算一下總風險是否是自己可以接受的範圍,

再看看要如何在風險及報酬之間做個取捨。

這邊有一點要大家注意的是,這邊提到的 『個別商品風險』

是要能大概估算的,假設投資虧損超過 20% 就出場,

那麼風險就是 20 % ,若是投資人投資一件商品

沒有辦法估計風險值,那麼一律以 100 % 來計算,

舉個例來說,你買進了一張股票 50

你相信他五年後會很好,因此無論跌到 30 元多少都不會賣

那麼這檔股票的風險就要當作是 100 %

當然,當出現天災人禍的時候,

個別商品的風險可能會超出自己的控制範圍,

這時候總風險就會大大的提昇了,因此,有鑑於這種情況,

資金管家婆公式要再做進一步的改良,成為以下的形式:


資金管家婆公式 改良版


總風險 Σ 個別商品風險 × 資金配置比率 意外風險



加上以上的意外風險之後,為了維持總風險一樣,

個別商品風險及資金配置比率都勢必要做個調整,

才能更有效的控制風險。至於意外風險要如何估算,

這就要看操作的商品種類來判定,若是資金比率配置最大的商品

是外匯保證金交易,那麼意外風險可能要以 15 % 來估算,

如果資金比率配置最大的商品是全球型的基金,

意外風險可能只要 5 % 即可。

有了這麼囉唆的資金管家婆在你身旁,
相信他一定能看緊你的資金,不會隨隨便便就讓他出去亂闖了,
有了風險先生這位朋友及資金管家婆之後,
再來你應該擁有的就是-能夠讓你一路向北的『永久指南針』。

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